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Les SCPI offrent un rendement locatif mutualisé accessible sans gestion directe. Les ETF affichent les meilleurs rendements sur le long terme, avec une volatilité à accepter. Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % s&rsquo;applique à la majorité des revenus financiers. Une stratégie de diversification multi-supports réduit le risque global sans sacrifier le rendement.  \n\n\n\nLe Livret A et les livrets réglementés\n\n\n\n\n\n\n\n\n\nLe Livret A rapporte 3 % brut par an, soit 2 500 euros par mois sur un million d&rsquo;euros — mais son plafond légal est fixé à 22 950 euros. Vous ne pouvez donc y loger qu&rsquo;une infime partie de votre capital. Le LEP (Livret d&rsquo;Épargne Populaire), accessible sous conditions de revenus, affiche un taux de 4 %, avec un plafond de 10 000 euros.\n\n\n\nCes produits restent utiles pour la partie liquide de votre épargne, pas pour un capital d&rsquo;un million d&rsquo;euros.\n\n\n\nL&rsquo;assurance-vie en euros et en unités de compte\n\n\n\nLe fonds en euros d&rsquo;une assurance-vie garantit le capital et délivre un rendement moyen de 2,5 à 3,5 % selon les contrats. Sur un million d&rsquo;euros, cela représente entre 2 100 et 2 900 euros mensuels bruts. Les meilleures compagnies ont servi 3,5 % en 2023, mais les frais de gestion viennent rogner ce chiffre.\n\n\n\nLes unités de compte (UC) investies en actions ou en immobilier permettent de viser 5 à 7 % annuels, sans garantie de capital. Un contrat multisupport bien calibré peut cibler 4 000 euros mensuels en combinant fonds euros et UC.\n\n\n\nL&rsquo;avantage fiscal de l&rsquo;assurance-vie s&rsquo;active après 8 ans de détention : un abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) s&rsquo;applique sur les gains retirés.\n\n\n\nLes SCPI : l&rsquo;immobilier sans la gestion\n\n\n\nLes sociétés civiles de placement immobilier distribuent en moyenne entre 4,5 % et 6 % par an. Sur un million d&rsquo;euros investi, vous percevez entre 3 750 et 5 000 euros bruts par mois. Ces revenus sont issus des loyers collectés sur des parcs immobiliers diversifiés : bureaux, commerces, entrepôts, résidentiel.\n\n\n\nLa fiscalité des revenus fonciers s&rsquo;applique ici, ce qui peut peser si vous êtes dans une tranche marginale élevée. Une détention via une assurance-vie permet de contourner partiellement ce problème.\n\n\n\nLes ETF et la bourse\n\n\n\nHistoriquement, un portefeuille d&rsquo;ETF diversifiés répliquant les indices mondiaux (MSCI World, S&amp;P 500) a rapporté entre 7 et 9 % par an sur 20 ans. Sur un million d&rsquo;euros, c&rsquo;est théoriquement entre 5 800 et 7 500 euros par mois — mais ce rendement n&rsquo;est pas linéaire. Certaines années affichent -20 %, d&rsquo;autres +25 %.\n\n\n\nL&rsquo;investissement en bourse convient à un horizon long terme (minimum 8 à 10 ans) et à un profil capable d&rsquo;absorber des fluctuations sans vendre en panique. Les frais de gestion des ETF sont faibles (0,1 à 0,5 % par an), ce qui préserve la performance nette.\n\n\n\nQuelle fiscalité s&rsquo;applique sur ces revenus ?\n\n\n\nQuelle fiscalité s&rsquo;applique sur ces revenus\n\n\n\nLe prélèvement forfaitaire unique (PFU ou « flat tax ») s&rsquo;élève à 30 % : 12,8 % d&rsquo;impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Il s&rsquo;applique aux intérêts, dividendes et plus-values issus de la plupart des placements financiers.\n\n\n\nLes revenus fonciers des SCPI échappent au PFU et sont imposés au barème progressif de l&rsquo;impôt sur le revenu, plus les prélèvements sociaux. Pour un contribuable à 30 % de TMI, le taux global atteint 47,2 % sur ces revenus. L&rsquo;enveloppe fiscale (PEA, assurance-vie) permet de réduire sensiblement cette pression.\n\n\n\nPeut-on vivre des revenus d&rsquo;un million d&rsquo;euros placés ?\n\n\n\nOui, sous conditions. 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            "Quelle fiscalité s&rsquo;applique sur ces revenus",
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